规模同步增长——这是六大国有银行理财公司以及招商银行、兴业银行、信银国际、光大银行、浦东银行等共11家理财公司规模的总体趋势。中国今年2月。
近日，券商中国记者根据可靠消息整理计算的独家数据显示，2月份11家理财公司管理规模增加约6900亿元，或受债市牛市提升理财收益率、增加理财收益率等因素推动。较年初增加超过6900亿元。 4900亿元。
债券市场繁荣、固定收益产品收益率大幅提升后，招银金管、交银金管、光大金管、农银金管等多家银行理财公司近期纷纷调整规模上限他们的很多产品，其中不少甚至将规模上限提升到100亿元及以上，而且势头向上。
万亿级“俱乐部”迎来新成员
还有一家股份制理财公司，现有规模超万亿元。
继招商银行、兴银、信银国际、光大、平安五大股份制银行理财公司之后，今年2月底，浦银金管成为万亿级理财公司。 据中国证券报独家搜集的数据显示，截至今年2月底，浦东金管管理规模达1.02万亿元，较年初增加约700亿元。
也就是说，包括上述六家股份制银行理财公司，再加上工行、农行、中行、建行、交银理财这五家最大的国有银行理财公司，这个数字就达到了万亿——一级财富管理公司增至11家。
中国证券报获得的可靠数据显示，2月份国有银行理财公司规模恢复加快。 据中国证券报测算，六大国有银行理财公司单月增长近3900亿元，平均环比增速约4.84%。 相比之下，五家股份制银行理财公司单月增长约3000亿元，平均环比增速约4.84%。 约3.56%。
其中，规模基数较低的浦银金控2月份涨幅在上述11家理财公司中增幅最大。 此外，信银理财以单月增幅超900亿元夺得“榜首”，工银理财、交银理财2月份增幅也超800亿元。
固定收益产品快速增长
数据显示，截至2月底，11家主要理财公司（不含平安金管）存量余额为17.3万亿元。 从主体类型看，五家主要股份制理财公司总管理规模约为8.88万亿元，六家国有银行理财公司管理规模约为8.43万亿元。
观察整个市场的生存规模，根据中信证券研究测算，按照时点规模计算，2024年2月末理财产品的生存规模将达到约27.7万亿元，规模月末较上月末增加约0.83万亿元； 据统计，2月份理财产品日均规模达27.56万亿元，环比增加约0.46万亿元。
从货架品类来看，2月份银行理财公司规模快速恢复主要得益于固定收益类产品的大幅增长。 对于上述已统计的11家理财公司来说，固定收益产品单月增量超过7000亿元，较年初增加超过5300亿元。 其中，六大国有银行理财公司2月份合计新增资金约4000亿元。
另一方面，现金管理产品2月份也出现反弹。 数据显示，上述11家理财公司此类产品月度增长超过2400亿元，已基本恢复到2023年底的水平。
由于1、2月份股市大幅波动，权益类银行理财产品净值也受到较大影响。 在此背景下，市场占比较小的混合型银行、股权型银行理财规模持续萎缩。
据统计，今年前两个月，上述11家理财公司混合产品减少约360亿元，降幅约8%，其中大部分来自国有银行理财公司； 权益类产品方面，减少约40亿元。 下降约14%，使得权益类产品规模进一步下降。 2月份余额仅约250亿元。
展望3月季末，中金公司近期研报认为，今年或将呈现出与往年规模短期收缩不同的新趋势：3月理财规模或不缩月- 环比，或者可能不会有太大变化。 主要因素是，一方面，存款利率下降后，理财收益率有优势； 另一方面，季末资产负债表的影响出现减弱迹象。
“赚钱效应”增强，理财提高募资限额
债券牛市持续上演。 某券商中国记者查阅中证全债指数官网发现，近三个月中证全债指数累计上涨2.82%。
债基固收理财收益率短期内将上升。 中信证券研究部表示，从金融产品收益率来看，受益于债券市场持续向好和股市回暖，2月份产品收益率维持高位。 2024年2月纯债和非纯债固定收益理财产品平均收益率分别为4.04%和5.30%。 纯债固定收益理财产品继续表现良好，而非纯债产品的收益明显好于纯债产品，主要受益于当月股市的复苏。
中金公司研究报告指出，债券市场整体表现良好时，“赚钱效应”或将增强：2024年以来，“赚钱效应”较为明显的最低持有期限产品规模持续扩大。生长。 截至2024年3月13日，累计增加7800亿元，周均增长约700亿元。 日常非现金管理产品规模也增加约3600亿元。 总体而言，在产量下降期间，需求快速增长。
可以预见的是，这一波行情吸引了更多投资者入市，也激发了众多银行理财公司的融资热情。 3月中旬以来，光大金控、交银金控、招银金控等多家理财公司调整了旗下多款产品的募资规模上限，其中包括一些短期最低持有期限产品，14年或15年月定开产品等。规模上限由30亿元提高至50亿元。
一些理财公司在宣布增加产品份额类别时，也表示此举是“增加产品份额，以满足广大投资者的需求”。
不少业内人士将产品募集限额集体上调视为债券市场火爆带动下产品开始受到投资者青睐的标志。 有业内人士指出，当前银行理财规模快速增长也是受到债券市场较好表现的刺激。 短期来看，理财募资情况较为理想，但未来可能会出现波动。
一家股份制银行的客户经理告诉券商中国记者，近期询问购买银行理财产品的客户明显增多。 相比回报率较低的定期存款，客户更倾向于购买期限在半年以内的短期理财产品，如3个月、5个月等。 产品。 该经理还表示，该分公司还计划针对客户群体开展营销活动，引导客户购买期限为3至6个月的产品。
